******难的技术不是赚取收益，而是控制风险！
从1万到1亿可能需要一辈子，但从1亿到1万有时却只需要一瞬间。
历史永远是***好的老师。要想规避***陷阱，就要先了解过去的***陷阱。我们总结了过去二十年的***案件，主要的***陷阱不外乎以下八种：
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*********，即在互联网平台上，利用***为诱饵，虚构项目信息，设立资金池，借新还旧，找***人士站台背书，空手套白狼。
***作为一项新兴产物，自出现诞生以来跑路事件就比比皆是，e租宝、鑫利源、校园贷、月光宝盒等曾经炒得火热的机构生存一两年就纷纷跑路停业。根据***之家的数据统计，目前跑路及存在问题的***平台多达4000多家，仅2016年一年出现问题的平台就多达1731家，其数量之多令人不寒而栗。
经过总结，我们发现***平台主要通过三种方式来进行******：
一是***平台发布虚***高利***标的，甚至发假标自融，并采用借新贷还旧债的庞氏***模式，短期内募集大量资金满足自身资金需求；
二是***平台通过先归***金、再寻找***对象的方式，使放贷人资金进入平台的中间账户，并由平台实际控制和支配；
三是*********平台，利用网站漏洞***敛财。其中，***种方式***为常见，涉案规模巨大的e租宝、中宝***等案件均在此列。
e租宝，号称由集团下属的***公司与项目公司签订协议，然后在ｅ租宝平台上以***转让的形式发标融资，融到资金后，项目公司向租赁公司***租金，租赁公司则向***人***收益和本金。
但其打着“网络***”的旗号上线运营，实际却以高额***为诱饵，虚构***项目，持续采用借新还旧、自我***等方式大量***吸收公众资金，累计交易发生额达700多亿元，实际吸收资金500多亿元，涉及***人约90万名遍布***31个省市区。
根据e租宝总裁张敏在被关押期间交代，“e租宝就是一个彻头彻尾的庞氏***”，利用假项目、假三方、假***三步障眼法来制造***，超过95%的项目都是虚***。2018年2月7日，北京市***中级人***院已对被告单位安徽钰诚控股集团、钰诚国际控股集团有限公司、被告人丁宁、丁甸、张敏等26人犯******罪、******罪、******罪、偷越国境罪、***持有***罪一案***执行。
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不同于e租宝空手套白狼，*********往往有一定的实物和商品，但是会通过控制操作平台价格，将某些业务包装成理财产品向社会公众出售来***吸纳资金，并承诺较高的固定***率。
事实上，在中国境内，只有上海证券***、深圳证券***、***中小企业股份转让系统、大连******、郑州******、上海******、中国*********、上海黄金***这八家***是***和证监会批准成立的正规***，其他则均为地方***或者***此前批准的***。而现在，一些******却像雨后春笋一样冒出来纷纷涌现，宣称能短期获得超高回报，实则贪婪吞噬着***人的财富。
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实体项目******
实体项目******与前两种******套路相似，只是***标的不同。实体项目******表面假借实体项目进行融资，但实体项目的资质往往是包装出来的，金玉其外败絮其中。实体项目******具有案件多发、涉案规模大、涉及***人数多的特点，曾经骇人听闻的***案、吴英案、小姑娘案、鄂尔多斯******案等均在此列。
涉及金额200亿元，受害***者30万人，作为东北双蚂蚁之一，***案可以说是中国***出名也是吸金***大的******案之一。
***是***天玺集团所推出的主要商品，宣传其具有迅速***的功能，其原料为可药食两用的珍贵蚁种拟黑多刺蚁。这种蚂蚁在其集团下属公司采取“委托养殖”的模式：缴纳蚁种***低保证金一万元***，就可以领取2大1***箱蚂蚁在家养殖，14个半月后，公司约定对蚂蚁进行回收，退还全部保证金并***3250元劳务费，***报酬率高达32.5%，看似稳赚不赔且收益可观。
但在实际操作过程中，该公司***收购蚂蚁时既不分品质也不过秤，而是鼓动养殖户继续***养殖，以获取更多保证金，从而以拆东墙补西墙的方式***先前加盟养户的返利。然而，大部分蚂蚁并没有实际的***，一旦后加盟养户的资金不足以***返利，就会发生资金断裂。2007年10月，***资金链断裂导致企业破产，蚂蚁无人回收，***者连保证金都难以追回，更别谈劳务费了。
实体项目******不仅有可能酿成家破人亡、人财两空的悲剧，更有可能造成一个城市的衰败。
曾经的鄂尔多斯，自称中国迪拜，特产是“羊煤土气”，给人的印象是高楼林立、豪车遍地，而现在的特色却是***无法收回、烂尾楼遍地的鬼城。白昊与他的昊达***，就是利用“羊煤土气”来编织“快速致富梦”，诱使人们自动钻进圈套，***金额高达52亿元。
昊达***的大部分项目来自于乌金煤业。乌金煤业成立之初红极一时，公司办公室的墙上挂满了各级***签发的有关批文和证照，公司的网页、宣传画册也是图文并茂，吸引了广大***人，放贷给昊达甚至还要托人找关系，月息3%的高利更是一个巨大的***。
自2008年3月成立至2011年8月的三年多时间里，***人迅速蔓延到鄂尔多斯和陕西榆林两市的大部分旗县及周边地区，甚至波及到宁夏、河北等地，各***人士蜂踊地为昊达***出借资金。但到了2011年10月，公司以资金断链为由停止了结息返本，顿时引起众多***者的高度恐慌。上千人集聚在昊达门前***，后来也有好多人几次去鄂尔多斯市******，但乌金煤业和市***都没有实质性的答复和解决方案。
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外汇交易***
中国***规定大陆不得设立公司***公民炒汇，国内能够炒外汇的正规渠道只有***。但不少国内外汇交易平台却打着国外监管的旗号行骗，常见的手法是通过做市商机制进行后台操控：在数据上造假，有的根本没有参与外汇交易，但在用户初入市场之时给予盈利的甜头；在交易时滑点，使下单的点位和***后成交的点位存有差距；甚至直接干扰交易，影响交易正常进行。
卷款规模高达300亿元的IGOFX外汇平台***让***者体会了一把给“黄毛丫头”交智商税的悲剧。2017年6月，1991年出生的IGOFX外汇平台***张雪娇卷款跑路，近40万名***者约300亿“被骗”。
IGOFX向用户提供了一个***该公司使用的MT4交易平台，用户在这一平台上***后可以看到自己的账户情况。用户在交易时，可以在来自世界各地的38位操盘手中选择自己心仪的对象托付资产，坐收渔翁之利，无需再做任何操作。
然而***者的资金进入该平台后实际上并没有真正参与外汇交易，平台通过***交易数据，让***者获得“盈利”，实际上是新******者的资金，IGOFX实际上也并不是外汇，而是一个资金盘，借用外汇跟单的噱头***。
为了吸引更多的客户，IGOFX还通过老用户邀请新用户可获得返点、外汇竞赛***等活动使得平台迅速扩张壮大，而返利和***则恰恰是*********常采用的发展下线方式。
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***陷阱
***的暴涨让人们对***充满幻想，但实际上，真正有应用价值的、基于区块链技术的***只是***数，大多数***是毫无实际应用价值的庞氏***。这些虚******往往具有这样几个共同特点：
注册免费得矿机，给推广人适当的收益；
上涨过程中疯狂鼓励人买币，在下跌过程中，不断的宣传正是大家进场的好机会；
代币的发行量未知，发行商是否真的遵守锁仓未知等；
以***为幌子来进行***。
随着区块链热潮的推动，各种代币大行其道，***、亚盾币、维卡币等层出不穷。
2017年，***在高调发展中***被相关部门查处。所谓***，是一种以高额返利为诱饵，打着“***”这一虚拟***旗号的***产品，借助快速暴富、发横财等令人心动的承诺，通过微信群、社交软件群、公众号进行***，并辅之以线下活动，大肆招摇撞骗，给***者及其家庭带来巨大财产和精神损失。与之类似，维卡币也通过微信群、***群、公众号进行***，辅之以部分线下活动来进行***，例如接待***者到总部参观、***成员聚餐等。
某***M则宣称让***者有机会参与电影***，共享票房收益。在一系列宣传的诱导下，成功募资50亿元，但几个月之内价格已经归零，网也无法打开，所谓的电影***都是虚构的。
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消费返利***
消费返利原本是一项常见的促销手段，如今却经常被包装成******。其主要特征是：通过互联网第三方平台介入商家和消费者的交易过程，许诺在平台的消费额度部分返回，或通过现金消费送等额积分等形式，诱导消费者注册会员消费和商家加盟平台回流货款。
截至2017年7月，已有150余家“消费返利”******名单被央视***↓
影响范围***大、造成后果***为严重的是“万家购物”案。“万家购物”返利网，声称在***拥有300万会员，***2000多个县市均有代理网点，联盟商家达10万家。通过会员会费缴纳，“万家购物”圈得大量资金。截至网站被查处时，“万家购物”实际已拥有近200万会员，涉案金额达240.45亿元。
被央视***的人人公益，号称消费者、平台、商家三方共赢，消费者每在平台上消费100元会有99元分期返还，平台将剩余1元用做公益，商家只要把消费额的固定比例交给平台也可分期返利。实际上，平台的返利并不是现金而是一种***爱心豆，***操作十分复杂且时间很慢，到***后根本取不出来。
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理财产品***
***为常见的形式是***理财飞单，即***员工被***公司的高佣金所吸引，私自与其他***公司“***”，以***的名义出售***公司的理财产品，并过分夸大收益加以蒙骗，导致***者上当。
其中涉案规模***大，***为引人注目的是金赛银***事件。
2015年10月，深圳金赛银***管理有限公司陷入60亿元兑付危机中，金赛银负责人王维奇跑路，客户的几十亿资金无处追讨，无处申诉；而平安人寿被曝由其业务员向客户兜售的巨额金赛银理财产品无法兑付。
通过***豪华会所装门面、拉拢***官员打着***项目的旗号推销、打平安******的幌子、宣传公司挂牌上海股交中心等方式，金赛银公司吸引了大量***者购买其理财产品，但这些钱实则进入了王维奇的个人私款。
这一事件的背后，存在着一条“***资产”转嫁链条：信托公司把信托***、***等问题产品转给第三方***接盘；***公司金赛银通过动员平安员工“接飞单”等方式，打通了平安集团的销售渠道，募得巨额资金，***终挪作它用，导致原本就存在问题的资产链条断裂。
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合伙人或原始股***
合伙人或原始股***，即通过邀请***者成为公司合伙人或向***者虚称企业已经或即将上市、发售原始股的方式，向***者鼓吹一夜暴富的美梦，实则利用***资金******。
在“人无***不富”的***概念冲击下，一场场原始股售卖大戏开始集中上演，除了高回报、一夜暴富等收益***外，“上市公司”这些虚晃的光环更给了******更堂而皇之的马甲。
这类***中***具代表性的有中晋系事件。
2016年初，一场起于中晋系美女高管在网上炫富的照片，***终牵涉出庞大的中晋******系列案。通过以“中晋合伙人计划”的名义变相承诺高额***，中晋系向不特定公众大肆***吸收资金，***金额高达***400余亿元。其合伙人的种类名目繁多，包括一般合伙人、***合伙人、明星合伙人、超级合伙人、战略合伙人，以及***合伙人，并吸引了九球天后潘晓婷等明星加入；其中，***、***、超级合伙人各自的出资规模分别为1亿元。这些资金除了用于***员工佣金外，还用于虚增业务收入，额外***贸易补贴及奖励，同时个人挥霍近5亿元。
***不可缺席：天下没有免费的午餐
总结这些不靠谱的***品都有几个共性：
***，一般承诺固定收益
不管这些不靠谱的***品具体形式如何，销售人员在向***者推销过程中一般会强调不会亏损，保证固定收益。但这只是理想化的，安全性和收益率无法兼顾，有收益必定有风险。即便是***都有风险，更何况是这些不明来路的机构。
而事实上，承诺固定收益、***收益是违反我国有关监管规定的。
第二，收益率一般偏高
越不靠谱的***品收益越是高的惊人，如中晋系号称有10%-25%甚至40%的***，远超过市场平均收益率。然而，综观大类资产2008年12月31日至今近10年以来的收益率，可以发现其平均***率均在10%以下，收益率***高的房地产平均***率为7.79%。
以***为例，上证综指和深证成指近10年的***率均在5%-6%之间，包含上证市场规模***大、流动性***好的蓝筹股的上证50***率也仅为7.19%。但***资产近250周波动率均在20%以上，风险远远高于***、商品等资产。
而风险***低的******率均较低，上证***为3.28%，中证公司债为5.25%。由此可见，***率低风险是一个巨大的******，在当前各类资产市场回报率较低的情况下，可以说承诺超过10%收益的短期产品基本上都是***。
第三，底层资产不清晰
任何一种***产品，不管包装得多复杂，也一定有一个底层的实体资产，否则这个产品就是无源之水。底层资产不清楚，一定是基础薄弱，上层产品随时都会坍塌。
然而，不少***产品经常把诸多底层资产打包成为一款新的产品，使得***人无法直接了解底层资产究竟是什么；其底层资产也往往是***贷、消费***、***、房贷、应收装款转让等，其基础较为薄弱且资金回收周期可能较长。更有甚者，不少***机构不愿意给客户提供全部的底层资产清单，认为没有必要。
而规范的***产品，尽管其结构设计较为复杂，却有容易变现的底层资产作为保障。
第四，借新还旧、庞氏融资
很多***陷阱往往初期回报还不错，但大部分***的背后是借新还旧、庞氏融资。庞氏***意味着初期必须让资金先滚动起来，怎么办呢？就要让初期***者尝到甜头，让他们去宣传，去拉新人进来。等到进来的人越来越多的时候，再卷款跑路，这对***方是***有利的。
综观这些******，往往具有不断发行、募集规模在短时间内暴增的特点。如e租宝于2014年内7月上线，到2014年12月8日总交易量就达到745.68亿元；白昊和他的昊达***利用乌金煤业这公司的项目反复融资，短短三年***筹集52亿元资金，但稍加思考就会发现一个公司不可能有如此之多的项目来反复进行融资。
而一些正规***渠道的项目或理财产品，往往不会存在反复融资的情况，大多会将融资规模控制在一定范围内。
从图6列举的五只明星***的募集份额情况来看，东方红睿满沪港深、东方红睿华沪港深、东方红沪港深、东方红中国优势的募集份额均维持得十分平稳，其中前两只***的份额在成立以来均维持不变，东方红中国优势的份额甚至还有下降。兴全趋势***混合***的募集份额虽然在近两年来有较快的增长，但其募集份额规模较更早时候的2008年来看，也有明显的下滑；2008年3月31日，该***的募集份额一度高达20536270957份。
说了这么多，其实道理很简单，天下永远没有免费的午餐。
当你觉得一个***产品可以躺着***的时候，你基本就已经晚了。。。
