这种废钢约占废钢总量的20-25%。随着社会发展的进步，积累的增加，这种废钢的比例会不断增加。废钢是在生产生活工程中淘汰或者损坏的作为回收利用的废旧钢铁;其含碳量一般小于2.0%,硫、磷含量均不大于0.05%。废钢铁是一种载能资源和环保资源，用废钢直接炼钢比用矿石炼铁后再炼钢相比可节约能源60%、节水40%，并大大降低废气、废水、废渣的排放，可分别减少86%、76%和97%，有利于清洁生产和排废减量化。

折旧废钢往往是要用几年甚至几十年的时间才能送回钢厂使用，它是不干净的废钢，非但混入了许多其它元素和非金属杂质，而且形状和尺寸又是多种多样，极不规则，使处理工作更加困难。回收后废钢铁会出现的情况：废钢回收经常粘有油和润滑脂之类的污染物，不能立刻蒸发的润滑脂和油会对熔融的金属造成污染。回收的废钢有时也是需要进行清洗的，废钢是用各种不同的化学溶剂或热的表面活性剂来清除钢件表面的油污、铁锈、泥沙等。

若是当铝，铁，铜，混合在一起为混合金属粉状，纯度比较高，这时候使用吸铁石吸一下，可以很容易区分开铁，再使用吹风机吹，控制一下风力大小，利用密度就可以分开。常用来大量处理受切削机油、润滑脂、油污或其他附着物污染的发动机、轴承、齿轮等。可利用固体废物中各种物质的磁性差异，在不均匀磁声中进行分选的一种处理方法。磁选是分选铁金属有效的方法。