中国信托行业发展趋势及未来竞争战略研究报告2015-2021年~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*~*报告编号：226070【华研中商研究院】出版日期：2015年8月寄送方式：Email发送或特快专递电话订购：010-5618819815313583580QQ咨询：1797100025775829479电子邮件：hyzsyjy@联系人：成莉莉报告价格：【纸质版】:6500元【电子版】:6800元【合订本】:7000元【报告目录】第1章中国信托行业发展综述321.1信托机构的综合经营地位321.1.1信托业务321.1.2中间业务321.1.3投资基金业务321.1.4投资银行业务321.1.5自有资金的投资、贷款、担保业务331.2信托行业的发展轨迹分析331.2.1信托行业发展的历史阶段331.2.2监管层对信托公司的规范历程341.2.3银监会对银信业务的监管历程351.3信托行业的投资特性分析361.3.1金融子行业周期性比较361.3.2信托行业和其它金融行业对比优势分析37（1）信托行业业务范围优势37（2）信托行业收益对比优势38（3）信托行业风险控制优势40（4）信托行业风险隔离优势40（5）信托行业资本运作优势411.3.3信托公司的盈利模式分析421.3.4信托资产收益分配模式分析421.4信托关联行业影响分析431.4.1私募股权投资行业影响分析441.4.2房地产行业影响分析451.4.3商业银行业影响分析461.4.4基金行业影响分析481.4.5券商行业影响分析481.4.6保险行业影响分析501.4.7担保行业影响分析51第2章中国信托行业市场环境分析532.1信托行业政策环境分析532.1.1信托行业的监管体制与法律法规532.1.2监管政策对信托行业的影响分析562.1.3信托行业监管政策发展趋势分析572.2信托行业宏观经济环境分析582.2.1行业与国内宏观经济相关性分析582.2.2国家宏观经济发展前景预测592.2.3国家宏观经济风险预警592.3信托行业金融环境分析602.3.1社会融资环境分析602.3.2央行存款准备金率调整分析612.3.3央行存贷款利率调整分析622.3.4房地产贷款政策分析632.3.5利率市场化影响分析642.3.6央行货币政策前瞻65第3章中国信托机构发展情况分析683.1信托公司发展概述683.1.1信托公司的名称变更683.1.2信托公司总部的设立69（1）依托股东资源变更注册地70（2）依托股东资源转移业务重心70（3）跨地域设立业务机构713.2信托公司发展规模分析713.2.1信托公司的固有资产情况713.2.2信托公司净资产规模分析733.2.3信托公司数量规模分析743.2.4信托公司注册规模分析753.2.5信托公司员工规模分析763.3信托公司经营情况分析773.3.1信托公司整体经营概况77（1）信托资产情况77（2）经营收入情况79（3）利润总额情况79（4）人均利润情况803.3.2信托公司的收入来源分析803.3.3信托公司核心经营指标分析81（1）收入水平分析81（2）资本利润率分析83（3）信托报酬率分析83（4）信托净资产回报率分析843.3.4信托公司的盈利能力分析843.3.5信托公司的资产管理能力883.3.6信托公司的资产质量控制能力913.3.7信托公司的人力资源情况923.4信托公司竞争程度分析943.4.1信托行业盈利能力集中度分析943.4.2信托公司业务竞争分析943.5信托公司投资兼并与重组分析953.5.1外资金融机构在华投资布局953.5.2国内信托行业投资兼并与重组96（1）上市公司对信托机构投资分析96（2）国有资本对信托机构投资分析96（3）民营企业对信托公司投资分析97（4）金融机构对信托公司投资分析98（5）信托行业并购重组最新动态98第4章中国信托行业细分产品分析（按资金来源）1004.1信托行业细分产品发展概述1004.1.1信托资产来源结构1004.1.2资金信托投向领域分布1004.1.3资金信托主要运用方式1014.1.4信托产品需求现状及趋势1024.2单一资金信托产品及业务分析1034.2.1单一资金信托产品发展地位分析1034.2.2单一资金信托产品发行规模分析1034.2.3单一资金信托产品客户网络分析1044.2.4单一资金信托产品资金投向分析1064.2.5单一信托产品收益率分析1074.2.6单一资金信托业务发展趋势分析1084.3集合资金信托产品及业务分析1084.3.1集合资金信托产品发行规模分析1084.3.2集合资金信托产品发行机构分析1094.3.3集合资金信托产品资金运用方式1104.3.4集合资金信托产品资金投向分析1104.3.5集合信托产品收益率分析1114.3.6集合资金信托业务发展趋势分析112第5章中国信托行业细分产品分析（按投向划分）1145.1房地产信托产品及业务分析1145.1.1房地产行业政策环境分析1145.1.2房地产行业贷款规模分析1175.1.3房地产信托业务运行特点120（1）房地产信托产品发行规模120（2）信托机构开发商合作特点122（3）房地产信托产品的收益率123（4）房地产信托业务的投资模式124（5）房地产信托业务的风险管理1275.1.4房地产信托创新产品案例分析1285.1.5房地产信托公司的协作创新1315.1.6房地产信托业务发展趋势分析1315.2基础产业类信托产品及业务分析1315.2.1政府投融资平台发展分析131（1）政府投融资平台发展现状131（2）政府投融资平台负债规模分析132（3）政府投融资平台风险分析1335.2.2国内基础产业投资规模分析1335.2.3基础产业信托产品发行分析1355.2.4基础产业信托产品收益率分析1375.2.5基础产业信托产品创新案例分析1395.2.6信托资产投资基础产业规模分析1415.2.7信托资产的基础产业类项目分布1425.2.8基础产业类信托业务发展趋势1455.3有价证券信托产品及业务分析1455.3.1有价证券信托资产规模分析1455.3.2有价证券信托细分项目分析146（1）股票类信托项目分析146（2）基金类信托项目分析147（3）债券类信托项目分析1485.3.3有价证券信托产品发展趋势1495.4工商企业类信托产品及业务分析1495.4.1工商企业融资市场容量预测1495.4.2工商企业类资金信托规模分析1505.4.3工商企业类信托产品发行状况1515.4.4工商企业信托类产品收益分析1535.4.5工商企业信托类产品发展趋势1545.5矿产资源行业信托产品及业务分析1545.5.1矿产资源行业的现状及融资特点1545.5.2矿产资源行业信托的发展因素1565.5.3矿产资源行业信托产品发行分析1565.5.4矿产资源行业信托竞争格局分析1575.5.5矿产资源行业并购重组分析1585.6艺术品投资类信托产品及业务分析1605.6.1国内艺术品投资市场分析1605.6.2艺术品的投资特性分析1615.6.3艺术品信托产品市场环境1625.6.4艺术品投资类信托模式概述1635.6.5艺术品投资类信托市场分析1655.6.6艺术品信托的投资趋势分析170第6章中国信托行业特色业务及其他产品分析1716.1银信合作产品及业务分析1716.1.1银信合作产品发行规模1716.1.2银信合作产品收益率水平1726.1.3银信合作产品投资结构分析1736.1.4银信合作产品发展前景分析1756.1.5银信合作模式创新与转型趋势1766.2其他特色信托业务分析1786.2.1信政合作产品及业务分析1786.2.2信托系QDII产品市场分析1796.2.3私募基金合作产品及业务分析1806.2.4私募股权投资产品及业务分析1816.2.5基金化房地产信托产品及业务分析1826.3证券投资类信托产品及业务分析1826.3.1证券投资类信托资产规模分析1826.3.2证券投资类信托投资结构分析1836.3.3证券投资类信托市场创新分析184（1）证券投资类信托产品创新分析184（2）证券投资类信托业务模式创新1846.3.4证券投资类信托创新产品设计1846.3.5证券投资类信托产品的阻碍因素1886.3.6证券投资类信托业务发展趋势分析189第7章中国信托行业重点区域发展潜力分析1917.1北京市信托行业发展分析1917.1.1北京市理财支出环境分析1917.1.2北京市金融机构运行分析1927.1.3北京市政府投融资平台分析1937.1.4北京市房地产市场发展分析1947.1.5北京市信托业务竞争分析1947.1.6北京市信托行业发展机会1957.2上海市信托行业发展分析1967.2.1上海市理财支出环境分析1967.2.2上海市金融机构运行分析1977.2.3上海市政府投融资平台分析1987.2.4上海市房地产市场发展分析1997.2.5上海市信托业务竞争分析1997.2.6上海市信托行业发展机会2007.3天津市信托行业发展分析2017.3.1天津市理财支出环境分析2017.3.2天津市金融机构运行分析2027.3.3天津市政府投融资平台分析2037.3.4天津市房地产市场发展分析2037.3.5天津市信托业务竞争分析2047.3.6天津市信托行业发展机会2057.4江苏省信托行业发展分析2057.4.1江苏省理财支出环境分析2057.4.2江苏省金融机构运行分析2067.4.3江苏省政府投融资平台分析2077.4.4江苏省房地产市场发展分析2087.4.5江苏省信托业务竞争分析2087.4.6江苏省信托行业发展机会2097.5浙江省信托行业发展分析2097.5.1浙江省理财支出环境分析2097.5.2浙江省金融机构运行分析2117.5.3浙江省政府投融资平台分析2127.5.4浙江省房地产市场发展分析2127.5.5浙江省信托业务竞争分析2137.5.6浙江省信托行业发展机会2147.6广东省信托行业发展分析2147.6.1广东省理财支出环境分析2147.6.2广东省金融机构运行分析2157.6.3广东省政府投融资平台分析2167.6.4广东省房地产市场发展分析2177.6.5广东省信托业务竞争分析2177.6.6广东省信托行业发展机会2187.7福建省信托行业发展分析2187.7.1福建省理财支出环境分析2187.7.2福建省金融机构运行分析2197.7.3福建省政府投融资平台分析2217.7.4福建省房地产市场发展分析2217.7.5福建省信托业务竞争分析2227.7.6福建省信托行业发展机会2237.8安徽省信托行业发展分析2247.8.1安徽省理财支出环境分析2247.8.2安徽省金融机构运行分析2257.8.3安徽省政府投融资平台分析2267.8.4安徽省房地产市场发展分析2267.8.5安徽省信托业务竞争分析2277.8.6安徽省信托行业发展机会2287.9江西省信托行业发展分析2287.9.1江西省理财支出环境分析2287.9.2江西省金融机构运行分析2297.9.3江西省政府投融资平台分析2307.9.4江西省房地产市场发展分析2307.9.5江西省信托业务竞争分析2317.9.6江西省信托行业发展机会2317.10山东省信托行业发展分析2327.10.1山东省理财支出环境分析2327.10.2山东省金融机构运行分析2337.10.3山东省政府投融资平台分析2347.10.4山东省房地产市场发展分析2347.10.5山东省信托业务竞争分析2357.10.6山东省信托行业发展机会2367.11四川省信托行业发展分析2367.11.1四川省理财支出环境分析2367.11.2四川省金融机构运行分析2377.11.3四川省政府投融资平台分析2387.11.4四川省房地产市场发展分析2387.11.5四川省信托业务竞争分析2397.11.6四川省信托行业发展机会2407.12吉林省信托行业发展分析2407.12.1吉林省理财支出环境分析2407.12.2吉林省金融机构运行分析2417.12.3吉林省政府投融资平台分析2427.12.4吉林省房地产市场发展分析2427.12.5吉林省信托业务竞争分析2437.12.6吉林省信托行业发展机会2437.13广西省信托行业发展分析2447.13.1广西理财支出环境分析2447.13.2广西金融机构运行分析2457.13.3广西政府投融资平台分析2467.13.4广西房地产市场发展分析2477.13.5广西信托业务竞争分析2477.13.6广西信托行业发展机会2477.14湖南省信托行业发展分析2487.14.1湖南省理财支出环境分析2487.14.2湖南省金融机构运行分析2497.14.3湖南省政府投融资平台分析2507.14.4湖南省房地产市场发展分析2507.14.5湖南省信托业务竞争分析2517.14.6湖南省信托行业发展机会252第8章中国信托公司竞争对手经营个案分析2538.1信托公司竞争力分析2538.1.1信托公司发行能力分析2538.1.2信托公司收益能力分析2568.1.3信托公司专业创新能力分析2598.1.4信托公司信息披露能力分析2618.1.5信托公司风险控制能力分析2648.1.6信托公司综合理财能力分析2668.2信托公司竞争对手经营分析2698.2.1中融国际信托有限公司经营情况分析269（1）企业发展简况分析269（2）企业经营情况分析270（3）企业信托资产分布271（4）企业组织架构分析272（5）企业新产品发行分析273（6）企业经营优劣势分析273（7）企业最新发展动向分析2738.2.2中信信托有限责任公司经营情况分析274（1）企业发展简况分析274（2）企业经营情况分析275（3）企业信托资产分布276（4）企业组织架构分析277（5）企业新产品发行分析278（6）企业经营优劣势分析279（7）企业最新发展动向分析2798.2.3中国对外经济贸易信托有限公司经营情况分析279（1）企业发展简况分析279（2）企业经营情况分析280（3）企业信托资产分布282（4）企业组织架构分析282（5）企业新产品发行分析283（6）企业经营优劣势分析283（7）企业最新发展动向分析2848.2.4平安信托有限责任公司经营情况分析284（1）企业发展简况分析284（2）企业经营情况分析285（3）企业信托资产分布287（4）企业组织架构分析287（5）企业新产品发行分析288（6）企业经营优劣势分析289（7）企业最新发展动向分析2898.2.5中诚信托有限责任公司经营情况分析289（1）企业发展简况分析289（2）企业经营情况分析290（3）企业信托资产分布292（4）企业组织架构分析292（5）企业新产品发行分析293（6）企业经营优劣势分析294第9章2015年中国信托行业发展态势前瞻4549.12015年信托行业经营绩效预测4549.1.12015年行业资产规模预测4549.1.22015年行业盈利能力预测4549.1.32015年风险管理能力预测4559.22015年信托行业外部影响评价4569.2.12015年信托行业监管程度评价456（1）业务准入门槛层面456（2）投资者条件层面456（3）收益权流动化层面457（4）净资本管理层面457（5）分支机构层面4579.2.22015年基础设施建设环境评价4579.2.32015年信托客户购买能力评价4599.32015年资管市场竞争格局前瞻4619.3.1私募证券投资基金对格局的影响4619.3.2证券公司对市场格局的影响4629.3.3基金管理公司对格局的影响4649.3.4中小企业私募债对格局的影响4659.42015年信托行业营销渠道建设前瞻4669.4.1传统银行销售渠道4669.4.2第三方理财机构营销渠道4669.4.3信托机构全国直销渠道布设4679.52015年信托行业风险预警4679.5.12015年主要项目兑付风险分布4679.62015年信托行业稳健发展策略4679.6.1针对2015年外部环境的应对策略4679.6.2针对2015年机构竞争的应对策略4689.6.3针对2015年信托业务的应对策略4689.6.4针对2015年兑付风险的应对策略468第10章2015-2021年中国信托行业发展前景分析47010.1信托行业未来发展方向47010.1.1城镇化中的资金信托业务47010.1.2资产证券化信息业务47010.1.3财富管理相关事务管理类信托业务47010.1.4保障、管理与服务类信托业务47110.2信托行业的经营前景分析47110.2.1信托行业资产规模预测47110.2.2信托行业业务收入预测47210.2.3信托行业细分市场结构预测47310.2.4信托行业产品收益率预测47510.2.5民营信托业的发展前景47610.3信托行业经营策略建议47610.3.1信托公司主业定位建议47610.3.2信托公司营销网络铺设建议47710.3.3信托公司资金投向调整建议47710.3.4信托公司自主理财能力提升47710.3.5信托公司股权结构优化建议47810.3.6信托公司创新产品研发建议478图表目录图表1：我国信托业发展的五个历史阶段33图表2：1982-2015年监管层对信托公司的规范历程34图表3：2011-2015年监管层对信托公司的规范法规35图表4：银信业务的监管历程36图表5：金融主要子行业的周期比较37图表6：信托公司涉及的业务范围38图表7：金融子行业业务范围比较38图表8：各类理财产品风险与收益比较（单位：%）39图表9：2003-2015年中低风险理财产品收益率/预期收益率比较（单位：%）40图表10：商业银行和信托公司风险控制的比较40图表11：信托行业的风险隔离优势41图表12：信托公司是搭建金融控股公司平台的最佳选择41图表13：信托公司的盈利模式42图表14：信托资产收益分配模式43图表15：信托业和其他市场联系图44图表16：2008-2015年私募股权投资市场投资规模变化情况（单位：百万美元，起）44图表17：2010-2015年信托公司与私募基金合作余额及在证券投资中占比情况（单位：亿元，%）45图表18：2010-2015年全国房地产投资开发额及增长情况（单位：亿元，%）45图表19：2010-2015年信托投资中投向房地产比例变动情况（单位：%）46图表20：2010-2015年商业银行存贷比变化（单位：%）47图表21：2015年银信合作产品统计数据（单位：个，亿元，天，%）47图表22：2011-2015年基金资产规模（单位：亿元）48图表23：2008-2015年证券行业总资产变化情况（单位：亿元）49图表24：2009-2015年券商集合理财产品新发情况（单位：只，亿份）49图表25：2009-2015年券商集合理财产品平均新发规模（单位：亿份/只）50图表26：2000-2015年保险行业保费收入变化情况（单位：万亿元，%）51图表27：2005-2015年中国担保机构数量及其增长情况（单位：家，%）52图表28：2008-2015年中国担保机构平均注册资本（单位：万元）52图表29：2010-2015年信托行业主要法律法规情况汇总53图表30：2012-2015年信托行业主要法律法规及影响55图表31：2011-2015年GDP增长与信托业务收入增长趋势（单位：%）58图表32：2015年宏观经济指标预测59图表33：最近13个月预警评分灯号图60图表34：1996-2015年国家宏观经济预警指数走势图60图表35：2011-2015年社会融资规模总量及新增信托贷款占比（单位：亿元，%）61图表36：2011-2015年存款准备金率调整（单位：%）61图表37：2011-2015年金融机构人民币存贷款基准利率调整表（单位：百分点）63图表38：2008-2015年房地产贷款余额（单位：亿元）63图表39：2015年以来人民银行主要货币调控政策66图表40：2015年以来各期限品种Shibor走势情况（单位：%）67图表41：信托公司名称变更汇总69图表42：依托股东资源变更注册地一览表70图表43：信托公司业务中心转移情况一览表71图表44：2010-2015年信托公司固有资产和所有者权益情况（单位：亿元）72图表45：2010-2015年信托公司固有资产结构（单位：%）72图表46：2010-2015年信托行业净资产规模增长情况（单位：亿元）73图表47：2010-2015年信托公司净资产结构（单位：%）74图表48：2008-2015年信托公司数量变化图（单位：家）75图表49：2009-2015年信托公司注册资本变动情况（单位：亿元）75图表50：2009-2015年信托公司平均注册资本变动情况（单位：亿元）76图表51：2010-2015年中国信托行业从业人员数量和同比变动图（单位：人）76图表52：2010-2015年中国信托行业信托资产总额变动情况（单位：亿元，%）77图表53：2010-2015年中国信托行业信托资产结构按来源分布（单位：%）78图表54：2010-2015年中国信托行业资产结构按功能分布对比图（单位：%）78图表55：2010-2015年中国信托行业经营收入变动图（单位：亿元）79图表56：2010-2015年中国信托行业利润总额变动图（单位：亿元）79图表57：2010-2015年中国信托行业人均利润变动图（单位：万元）80图表58：2010-2015年中国信托行业的收入构成情况（单位：%）81图表59：2015年中国信托公司营业收入情况（单位：万元）81图表60：2005-2015年信托公司资本利润率的统计分析表（单位：%，家）83图表61：2008-2015年中国信托行业平均信托报酬率走势（单位：%）84图表62：2015年信托公司信托净资产回报率情况（单位：家，%）84图表63：2015年中国信托公司净利润情况（单位：万元）85图表64：2015年中国信托公司资本收益率以及信托报酬率水平（单位：%）86图表65：2006-2015年中国信托资产按投向走势情况及其对资产规模的综合影响（单位：%）89图表66：2015年中国信托资产总收入情况分布表（单位：万元）89图表67：2005-2015年信托公司不良资产规模的统计分析表（单位：万元，%，家）91图表68：2005-2015年信托公司不良资产率的统计分析表（单位：%，家）91图表69：2005-2015年信托公司资产质量变动表（单位：万元，%）92图表70：2005-2015年信托公司从业人员年龄的统计分析表（单位：岁，%，家）92图表71：2008-2015年信托公司从业人员年龄最小的前三名（单位：岁）93图表72：2015年信托公司从业人力资源岗位分布的前三名（单位：人，%）93图表73：2015年信托公司从业人力资源学历分布的前三名（单位：人，%）93图表74：2015年信托行业信托资产和营业收入集中度情况（单位：%）94图表75：信托公司与基金及证券公司的竞争分析95图表76：信托公司境外投资者持股情况96图表77：不同背景股东控股信托公司数量（单位：家）97图表78：金融机构控股信托公司情况（单位：家）98图表79：信托行业并购重组最新动态99图表80：2011-2015年信托资金来源结构变化（单位：%）100图表81：2010-2015年资金信托投向领域分布（单位：%）101图表82：2011-2015年信托资金主要运用方式（单位：%）102图表83：2010-2015年信托资产来源分布（单位：亿元）103图表84：2010-2015年单一资金信托产品数量及规模情况（单位：个，亿元）104图表85：2015年不同类型银行设立的网点区域分布（单位：家）105图表86：截至2015年底证券营业部区域分布情况（单位：家，%）106图表87：2010-2015年新增单一资金信托项目投向金额比例（单位%）107图表88：2008-2015年单一资金信托项目收益率情况（单位：个，亿元）107图表89：2010-2015年集合资金信托产品数量及规模情况（单位：个，亿元）109图表90：2012-2015年参与集合信托产品发行的公司数量（单位：家）109图表91：2010-2015年新增集合信托资金运用方式分布（单位：%）110图表92：2010-2015年新增集合资金信托产品资金投向领域分布（单位：%）111图表93：2012-2015年集合资金信托产品平均预期年收益率情况（单位：%）112图表94：2005-2015年房地产信托监管措施汇总114图表95：2005-2015年房地产信托各监管政策116图表96：2010-2015年房地产开发投资额累计增长情况（单位：%）117图表97：2006-2015年房地产企业资金来源构成情况（单位：亿元，%）118图表98：2006-2015年房地产资金国内贷款规模及构成（单位：亿元，%）118图表99：2015年房地产资金国内贷款规模及构成（单位：亿元，%）119图表100：2006-2015年房地产资金国内贷款规模及构成（单位：亿元，%）119图表101：2002-2015年集合理财房地产信托新发规模情况（单位：亿元）120图表102：2010-2015年房地产信托新发规模（单位：亿元）121图表103：2015-2021年房地产信托到期规模（单位：亿元）122图表104：2009-2015年房地产信托收益率变化情况（单位：%）123图表105：2009-2015年Shibor变化情况（单位：%）124图表106：债权投资模式案例交易结构125图表107：股权投资模式案例交易结构125图表108：夹层模式案例交易结构126图表109：特定资产收益权模式案例交易结构127图表110：天房集团保障性住房合伙模式示意图130图表111：2011-2015年地方投融资平台发展状况（单位：万亿元，个）132图表112：2009-2015年地方投融资平台贷款规模（单位：亿元）132图表113：2010-2015年城投债规模情况（单位：亿元）133图表114：1995-2015年城镇固定资产投资规模（单位：万亿元）134图表115：2003-2015年交通、公共设施投资占城镇投资比重变化（单位：%）135图表116：2015年基础产业信托新增项目金额（单位：万元）136图表117：2015年基础产业类信托发行规模和发行数量季度变化情况（单位：亿元，款）136图表118：2012-2015年季度基础产业信托发行情况（单位：家，万元，%）137图表119：各类型基础产业产品的平均期限与平均收益（单位：年，%）138图表120：2012-2015年年基础产业信托平均期限与平均收益趋势图（单位：年，%）139)