2012-2016年中国基金行业市场发展前景及投资战略研究报告-------------------------------------------【报告编号】100690【出版机构】产业经济研究院【出版时间】2012年08月【报告格式】纸质版:6500元【电子版】:6800元【纸质+电子】:7000元【交付方式】特快专递/E-MAIL【订购电话】010-83928809010-52876950【客服:QQ】814212140【联系人】李军【企业网址】http:///jinrongbaogao/zhengquan/ml(点击查看正文）【目录】第一章基金相关概述1.1基金的概念1.1.1基金的定义1.1.2基金的发展历程1.1.3基金的作用1.2基金的分类1.2.1按运作方式分类1.2.2按投资对象分类1.2.3按投资目标分类1.2.4按投资理念分类1.2.5特殊类型基金1.3基金其它相关介绍1.3.1基金的购买渠道1.3.2基金收益分配定义1.3.3基金收益分配具体内容第二章全球基金业的发展状况2.1世界基金业发展概述2.1.1世界基金业发展的特点2.1.2世界行业基金发展状况分析2.1.32010年全球共同基金的发展情况分析2.1.42011年全球共同基金的发展情况分析2.2美国基金业2.2.1美国基金行业的发展阶段2.2.2美国基金行业的发展概况2.2.32010年美国私募基金的融资额情况2.2.42011年美国私募基金的融资额情况2.2.52012年上半年美国基金行业融资额状况2.2.6美国结构化分级基金呈现的设计优势2.2.7美国基金业的促销策略2.3英国基金业2.3.1英国基金的分类2.3.2英国基金业发展历程2.3.3英国单位信托基金市场状况分析2.4日本基金业2.4.1日本对冲基金的发展概况2.4.2日本基金行业危机与变革概述2.4.3日本基金行业的发展改革之路2.5其他地区的基金业2.5.1德国基金行业的发展特征2.5.2新加坡管理基金投资状况2.5.3香港基金行业营运状况分析2.5.4台湾省基金的发展状况2.5.5印度基金业发展概述第三章中国基金行业发展分析3.1基金行业发展概况3.1.1中国基金业的发展现状3.1.2中国基金行业规模发展变化3.1.3国内基金行业“马太效应”凸显3.1.4影响基金业绩的内外因素3.22008-2012年上半年中国基金行业运行分析3.2.12009年我国基金行业发展综述3.2.22009年中国基金行业的运行特点3.2.32010年我国基金行业运行分析3.2.42011年我国基金行业运行分析3.2.52012年上半年我国基金行业运行分析3.3基金行业格局分析3.3.1中国基金行业发展的新格局3.3.2我国基金行业竞争格局生变3.3.3国内基金行业巨头业绩分化明显3.3.4我国基金业将逐渐形成三足鼎立局面3.3.5国内基金业将迎来新一轮扩容3.4基金的行业配置分析3.4.1基金行业配置的定义3.4.2基金行业配置能力倍受关注3.4.3行业配置决定基金投资收益3.4.42010年四季度基金的行业配置情况3.4.52011年四季度基金的行业配置情况3.4.62012年第二季度基金的行业配置状况3.5基金业发展面临的挑战3.5.1我国基金行业发展存在的隐患3.5.2我国基金行业发展存在的瓶颈3.5.3中国基金行业治理面临的挑战3.6基金业发展对策分析3.6.1中国基金行业发展的策略3.6.2我国基金行业的发展措施3.6.3我国基金行业发展的政策建议3.6.4我国基金业应发展专业细化之路第四章基金费用结构分析4.1基金费用的类别4.1.1基金销售和赎回费用4.1.2基金管理费和托管费4.1.3基金的交易费用4.2有效市场理论和基金费用4.2.1有效市场理论4.2.2有效市场理论与基金费用率4.3基金费用结构分析4.3.1基金管理费用结构设计原则4.3.2基金管理费用结构的理论4.3.3基金费用结构不能代替外部监管4.3.4对基金费用率的合理监管4.4基金管理费模式的综述4.4.1中美基金管理费的比较4.4.2我国基金委托与代理关系的特征4.4.3基金管理费的固定模式与浮动模式4.4.4完善基金管理费模式的相关建议第五章开放式基金发展分析5.1开放式基金概述5.1.1开放式基金的定义5.1.2开放式基金的分类5.1.3开放式基金的特点5.1.4开放式基金对市场的影响5.1.5开放式基金的风险种类5.22010年开放式基金投资者基本情况分析5.2.1投资者账户结构及持有基金份额、规模5.2.2投资者认、申购及赎回情况分析5.2.3开放式基金市场销售渠道情况5.2.4个人基金投资者持有开放式基金情况5.32011年开放式基金投资者基本情况分析5.3.1投资者账户及持有基金份额、净值情况5.3.2投资者认、申购及赎回情况5.3.3开放式基金市场销售渠道情况5.3.4个人基金投资者持有基金情况5.4商业银行介入开放式基金的分析5.4.1介入开放式基金促进中国商业银行的发展5.4.2商业银行介入开放式基金存在风险5.4.3商业银行接纳开放式基金的策略5.5中国开放式基金流动性风险的防范5.5.1流动性风险的定义5.5.2流动性风险形成的原因5.5.3流动性风险对金融稳定的影响5.5.4流动性风险的防范分析5.5.5应对流动性风险的政策建议5.6中美开放式基金销售渠道对比分析5.6.1美国开放式基金销售渠道发展分析5.6.2中国开放式基金销售渠道发展分析5.6.3中美开放式基金销售渠道对比5.6.4对比的结论与发展展望第六章封闭式基金发展分析6.1封闭式基金概述6.1.1封闭式基金的定义6.1.2封闭式基金交易的特点6.1.3封闭式基金价格影响因素6.1.4封闭式基金设立条件及程序6.2中国封闭式基金发展综述6.2.1中国封闭式基金发展状况及存在的合理性6.2.2我国封闭式基金的发展业绩情况6.2.3我国封闭式基金亟待解决的问题6.2.4封闭式基金到期解决方法6.3封闭式基金定价探析6.3.1封闭式基金定价概述6.3.2封闭式基金的贴现定价法6.3.3封闭式基金收益比较定价法6.3.4封闭式基金价格的随机模型6.3.5封闭式基金定价实例6.4封闭式基金折价分析6.4.1封闭式基金的折价概述6.4.2西方对封闭式基金折价的认知6.4.3中国封闭式基金的折价状况6.4.4消除我国封闭式基金高折价现象的途径6.5封闭式基金投资价值分析6.5.1封基具长线投资价值6.5.2封闭式基金相对抗跌6.5.3封闭式基金表现最优6.5.4结构性机会仍可期第七章货币市场基金发展分析7.1货币市场基金概述7.1.1货币市场基金的定义7.1.2货币市场基金的特点7.1.3货币市场基金投资组合的原则7.1.4货币市场基金对金融市场发展的影响7.2中国货币市场基金发展探讨7.2.1我国货币市场基金的发展历程7.2.2制约国内货币市场基金发展的因素7.2.3我国货币市场基金的发展对策7.3货币市场基金与央行货币政策效应分析7.3.1中国货币市场基金诞生对央行货币政策效应7.3.2中国货币政策传导有效性分析7.3.3美国货币政策有效性的启示7.3.4发展央行货币政策有效的货币市场基金制度的策略7.4货币市场基金收益分析7.4.1货币市场基金收益率与投资结构分析7.4.2我国货币市场基金前期高收益发展分析7.4.3货币市场基金收益率低的原因分析7.4.4货币市场基金收益率受投资风险影响7.5中国货币市场基金的路径策略分析7.5.1中国货币市场基金发展模式7.5.2中国发展银行货币市场基金的优势7.5.3发展中国货币市场基金的政策策略第八章私募基金发展分析8.1私募基金概述8.1.1私募基金的定义8.1.2私募基金的分类8.1.3私募基金的特点8.1.4私募基金组织形式8.1.5私募基金的经济效应8.2中国私募基金发展概况8.2.1我国私募基金发展历程8.2.22009年中国私募基金业绩分析8.2.32010年我国私募基金的发展情况分析8.2.42011年我国私募基金的发展情况分析8.2.52012年上半年我国私募基金的发展情况8.3国外私募股权基金监管风向转变及其启示8.3.1海外私募股权基金监管的传统理念8.3.2私募股权基金监管风向转变的主要原因8.3.3海外私募股权基金监管的最新趋势8.3.4海外私募股权基金监管风向转变的启示8.4私募基金发展的风险及控制8.4.1中国私募基金的风险与对策8.4.2私募股权投资基金的潜在风险8.4.3我国私募股权基金投融资法律风险及其控制8.5中国私募基金发展问题及对策8.5.1我国私募基金存在的主要问题8.5.2我国私募基金的发展思路8.5.3规范化发展我国私募基金的政策建议8.5.4我国私募股权基金业发展策略8.5.5我国私募证券投资基金制度完善建议第九章特殊类型基金：ETF9.1ETF相关概述9.1.1ETF简介9.1.2ETF的特点9.1.3ETF的优越性9.1.4ETF标的指数的选择9.2全球ETF基金发展概况9.2.1全球ETF发展的特点9.2.2世界ETF市场发展综述9.2.3全球ETF的发展趋势9.3中国ETF基金发展分析9.3.1ETF基金业发展的三大条件9.3.2ETF基金的发展概况9.3.3中美ETF交易量对比分析9.3.4我国ETF的发展前景展望9.4ETF市场发展的问题及对策9.4.1ETF市场结构性问题浅析9.4.2改进中国ETF市场的政策性建议第十章商业银行与基金的发展分析10.1商业银行制度与投资基金制度的比较10.1.1投资基金业冲击商业银行的发展10.1.2投资基金与商业银行间的地位争论10.1.3商业银行与投资基金的比较10.1.4发展商业银行与投资基金的建议10.2中国商业银行加入基金管理的分析10.2.1商业银行与投资基金关系的分析10.2.2商业银行介入基金管理的原因及条件10.2.3商业银行加入基金管理产生的影响分析10.3商业银行经营基金业务的风险及监管10.3.1商业银行经营基金的风险可能性10.3.2商业银行基金监管引发的监管冲突10.3.3美国对商业银行基金监管状况10.3.4中国商业银行开展基金业务的监管对策10.4商业银行基金销售业务发展分析10.4.1中国基金销售市场状况10.4.2商业银行拓展基金销售业务必要性10.4.3商业银行发展基金销售业务的策略第十一章基金品牌营销分析11.1中国基金业品牌发展综述11.1.1我国基金业品牌成长回顾11.1.2国内基金业品牌竞争的现状11.1.3国内基金业品牌运作的三大不足11.1.4我国基金业品牌建设发展建议11.1.5未来中国基金业品牌发展趋势11.2基金品牌营销的转变11.2.1产品向顾客解决方案转变11.2.2价格向顾客成本的转变11.2.3分销向方便的转变11.2.4促销向沟通的转变11.3基金营销演变及顾客需求分析11.3.1市场发展推动基金营销演变11.3.2顾客需求在基金品牌营销演进中的变化11.4基金营销理念重构的展望11.4.1吸引性需求是趋势11.4.2基金营销管理流程的发展趋势11.4.3整合营销是基金的发展方向11.4.4基金营销将实行可持续发展战略第十二章基金业的关联行业12.1证券业12.1.12010年证券市场发展状况12.1.22011年证券市场运行情况12.1.32012年上半年证券市场运行状况12.1.4中国网络证券业的发展分析12.1.5中国证券业未来发展走势的判断12.2银行业12.2.1建国以来银行业的发展历程12.2.22009年中国银行业的发展概况12.2.32010年我国银行业的经营状况分析12.2.42011年我国银行业的发展状况分析12.2.52012年1-8月我国银行业运行现状简析12.2.6促进我国银行业稳健发展的建议12.3保险业12.3.1改革开放以来中国保险业的发展及变化12.3.22009年中国保险市场实现平稳较快增长12.3.32010年中国保险业取得积极进展12.3.42011年我国保险市场运行分析12.3.52012年1-8月我国保险业运行现状12.3.6保险业与基金管理业的关系分析第十三章基金管理企业状况分析13.1南方基金管理有限公司13.1.1公司简介13.1.2南方基金的发展模式13.1.32010年南方基金业绩表现13.1.42011年南方基金发展业绩规模齐头并进13.1.52012年以来南方基金业绩领先同行13.2易方达基金管理有限公司13.2.1公司简介13.2.22009年易方达旗下基金业绩表现13.2.32010年易方达各类基金业绩表现13.2.42011年易方达基金推出基金定投新品牌13.2.52012年易方达推出专门针对大学生的货币基金13.3华夏基金管理有限公司13.3.1公司简介13.3.22009年华夏基金发展概况13.3.32010年华夏基金的发展概况13.3.42011年华夏基金业绩的发展现状13.3.52012年华夏基金股权变动情况13.4景顺长城基金管理有限公司13.4.1公司简介13.4.2景顺长城基金的业绩回顾13.4.3景顺长城稳定收益债基已取得批准13.4.4景顺长城形成自有特色的研究体系13.5工银瑞信基金管理有限公司13.5.1公司简介13.5.2工银瑞信基金的经营发展状况13.5.3工银瑞信推出基金新品种13.6华安基金管理有限公司13.6.1公司简介13.6.2华安基金业绩的发展状况13.6.32011年华安基金新产品获批13.7中银基金管理有限公司13.7.1公司简介13.7.2中银基金发展取得的成就13.7.32011年中银基金资产规模的增长13.7.42012年中银基金开通新业务完善网上交易平台13.8中信基金管理有限责任公司13.8.1公司简介13.8.2中信基金发展取得的成就第十四章基金政策解读与行业前景展望14.1基金政策解读14.1.1我国基金行业将更新四大政策法规14.1.2修改中的基金法政策取向逐步明晰14.1.3《证券投资基金评价业务管理暂行办法》亮点浅析14.1.4《开放式证券投资基金销售费用管理规定》解读14.2基金行业的发展趋势14.2.1中国基金业发展将更趋向国际化14.2.2我国基金业多元化的发展方向14.2.32012年我国基金业发展的五大趋势14.2.4我国基金行业发展的创新方向附录附录一：《中华人民共和国证券投资基金法》附录二：《证券投资基金运作管理办法》附录三：《上海证券交易所证券投资基金上市规则》附录四：《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》附录五：《基金会管理条例》附录六：《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》附录七：《关于规范基金管理公司设立及股权处置的通知》图表目录：图表1行业基金按照行业的分布状况图表2行业基金数量随时间的发展图示图表3各类行业基金的时间特征图表4行业基金数量按发行国家地区的分布图表5行业基金资产按发行国家地区的分布图表6行业基金资产按照投资国家地区的分布图表7行业基金总资产前25名的管理公司图表8五个代表性基金公司的行业基金投资策略图表9行业基金的10年内收益分布状况图表10各类行业基金10年内的赢利性变化图表112007-2010年全球共同基金资产规模图表122010年全球共同基金资产按基金类型的统计图图表132008-2010年全球共同基金的净销售额图表14截止2010年末全球共同基金按基金类别的分布图图表15截止2010年末全球共同基金资产地区分布图图表16截至2010年末全球共同基金数目按基金类别的分布图表172008-2011年全球共同基金资产规模图表182011年下半年全球共同基金资产按基金类型的统计图图表19截至2011年四季度末全球共同基金资产按基金类别的分布图图表20截至2011年四季度末全球共同基金资产地区分布图图表21截至2011年四季度末全球共同基金数目按基金类别的分布图图表22美国基金产品发展历史及背景一览表图表23美国共同基金业资产规模及构成图表24美国各类基金资金净流入情况图表252009年新基金发行节奏图表26国内基金公司数量图表27偏股票型开放式基金规模图表282009年债券型基金份额图表292009年新发债券型基金规模图表302009年QDII基金规模图表312009年QDII新基金首发规模图表322009年基金资产净值和份额规模分类汇总统计图表332009年基金管理公司管理基金资产净值和份额规模汇总统计图表342009年托管银行托管基金资产净值和份额规模汇总统计图表352010年基金管理公司管理基金资产净值和份额规模汇总统计表图表362010年托管银行托管基金资产净值和份额规模汇总统计表图表372010年基金资产净值和份额规模分类汇总统计表(按运作方式)图表382010年基金资产净值和份额规模分类汇总统计表(按银河证券一级分类)图表392010年基金资产净值和份额规模分类汇总统计表(按银河证券二级分类)图表402010年基金资产净值和份额规模分类汇总统计表(按银河证券三级分类)图表412010年上半年基金公司收益前10名图表42证券交易所产品国际对比表图表43股票市场上主要机构投资者结构国际比较图表44局部均衡下的均衡费用结构图表45一般均衡下的均衡费用结构图表462010年开放式基金投资者总帐户与有效帐户情况图表472006-2010年开放式基金投资者账户结构图表482010年开放式基金总份额及总净值情况图表492006-2010年开放式基金投资者持有基金资产结构图表502010年开放式基金投资者认购金额结构图表512010年开放式基金投资者每笔认购金额情况图表522010年开放式基金投资者申购金额结构图表532010年开放式基金投资者每笔申购金额情况图表542006-2010年开放式基金投资者认、申购结构图表552010年开放式基金投资者赎回金额结构图表562006-2010年开放式基金投资者每笔赎回金额情况图表572006-2010年开放式基金投资者平均每户赎回笔数图表582010年开放式基金销售渠道结构图表592006-2010年开放式基金各销售渠道销售情况图表602006-2010年个人投资者开放式基金资产净值分布情况图表612010年开放式基金个人投资者年龄结构图表622006-2010年开放式基金个人投资者年龄结构变化情况图表632006年开放式基金投资者各年龄段持有基金市值结构图表642006-2010年开放式基金投资者各年龄段持有基金市值结构变化情况图表652006-2010年各年龄段个人投资者每户持有基金市值结构图表662006-2011年开放式基金投资者总账户及有效账户情况图表672011年开放式基金投资者有效账户情况图表682006-2011年开放式基金投资者账户结构图表692006-2011年开放式基金总份额及总净值情况图表702011年开放式基金总份额及总净值情况图表712011年开放式基金投资者持有基金资产结构图表722006-2011年开放式基金投资者认购金额情况图表732011年开放式基金投资者认购金额情况图表742006-2011年开放式基金投资者认购金额结构图表752006-2011年开放式基金投资者申购金额情况图表762011年开放式基金投资者申购金额情况图表772006-2011年开放式基金投资者申购金额结构图表782006-2011年开放式基金投资者赎回金额情况图表792011年开放式基金投资者赎回金额情况图表802006-2011年开放式基金投资者赎回金额结构图表812006-2011年开放式基金投资者认购、申购及赎回情况图表822011年开放式基金资金净注入情况图表832011年开放式基金销售渠道结构图表842006-2011年开放式基金各销售渠道销售情况图表852006-2011年个人投资者开放式基金资产净值分布情况图表862011年开放式基金个人投资者年龄结构图表872006-2011年开放式基金不同年龄个人投资者账户结构情况图表882011年开放式基金投资者各年龄段持有基金市值结构图表892006-2011年各年龄段个人投资者每户持有开放式基金市值结构图表902007年各季度基金持仓中股票比重图表91货币市场基金收益一览表图表92中国与欧美等货币市场基金制度环境的比较图表932009年按运行时间统计的私募产品个数图表94私募中长期优势明显但短期不敌公募及沪深300图表95截至2009年底近1月私募与公募的业绩分布图图表962009年私募与公募的业绩分布情况图表97截至2009年成立满一年且各期排名均在前1/2的管理公司图表982009年成立且各期整体业绩排名在前1/2的管理公司图表992009年获得年度绝对正收益的6只私募基金图表1002009年成立以来获得绝对正收益的11只私募基金图表1012007-2010年我国私募基金产品发行数量统计图表1022010年我国按运行时间统计的私募产品个数图表103我国公、私募基金各阶段收益率图表1042008-2010年公、私募基金单月净值增长率图表1052010年公、私募相对沪深300收益率分布图表1062010年公、私募基金各业绩分布区间的风险收益指标图表1072011年阳光私募基金及公募偏股型基金业绩分布图表1082011年各类型私募基金投资收益率比较图表1092011年获取正收益的私募基金与公募基金个数占比图表1102011年超越指数的私募基金与公募基金的个数占比图表1112011年各类型私募基金相对收益及绝对收益比较图表112ETF二级市场交易示意图图表113ETF申购示意图图表114ETF赎回示意图图表115ETF资产规模图表116ETF流动性与交投意愿比较图表1172009年全球ETF相关数据图表1182009年全球ETF区域数据图表1192009年全球ETF跟踪资产类别图表120ETF市场指数提供商份额图表121全球最大25家ETF管理人图表1222009年全球最大30只ETF跟踪资产特征图表1232009年全球最大25只股票类ETF资产细分图表124全球最大30只ETF管理人图表1252009年中国ETF市场数据图表126美国金融市场上交易量大且流通性好的三只ETF产品介绍图表127DIA、SPY以及QQQQ三只ETF的月平均成效额图表128上证50ETF成交额图表129中国基金各类型第一只产品概况表图表130部分基金管理公司网上交易量呈几何级数攀升图表131部分基金管理公司对原有电子交易平台升级换代图表132部分基金管理公司投资者教育案例图表133部分基金管理公司客户体验式沟通案例图表134三阶段基金管理公司与基金产品数量变化图表135顾客需求的三阶段变化图表136满足顾客的三种层次变迁图表137品牌营销与原来营销方式的比较图表138多点单向的营销方式图表139品牌营销下的整合营销图表1402010年上半年相关重大经济政策情况（部分）图表1412010年新增信贷的数据统计图表1422009年上海与深圳证券市场基本情况图表143中国近年来企业债券发行规模情况表图表1442010年各月CPI数据情况图表145近年来银行间债券市场主要债券品种发行量变化情况图表146近年来银行间市场成交量变化情况图表1472011年银行间市场国债收益率曲线变化情况图表148银行间债券市场参与者增长情况图表1492011年上证指数走势图图表1502012年上半年国际股票市场表现图表1512012年上半年证券发行情况图表1522012年上半年证券市场基本情况图表1532003-2010年银行业总资产和总负债情况图表1542010年银行业分季度总资产和总负债情况图表1552007-2010年各类银行业金融机构总资产占比图表1562003-2010年末国有银行总资产与总负债图表1572003-2010年末股份制银行总资产与总负债图表1582003-2010年末城市商业银行总资产与总负债图表1592005-2010年银行业不良贷款余额图表1602005-2010年银行业不良贷款余额占全部贷款比例图表1612005-2010年商业银行不良贷款分种类情况图表1622005-2010年分机构不良贷款情况图表1632005-2010年各上市银行净利润同比增长率图表1642010年上市银行盈利情况图表1652007-2010年各层次货币供应量增长趋势图表1662007-2010年基础货币余额及同比图表1672006-2010年金融机构存贷比图表1682010年金融机构流动性比例图表1692012年1-8月保险业经营状况图表170南方基金管理有限公司的股东结构示意图)