以重组为手段处置*** 促进经济结构调整
我国四大******公司在处置不良***资产,化解***风险,促进国有企业改革脱困过程中发挥了重要作用。截至2002年末,我国四家******公司累计处置***5967亿元(含政策性债转股),处置进度为42%;其中处置非债转股资产3014.4亿元,回收资产1013.2亿元,其中回收现金674.8亿元,资产回收率和现金回收率分别为33.6%和22.4%。我国的***除了国有企业还有很多实力民办企业。鹰联资产管家平台管理和处置的不良***主要集中在个人******、企业商账、资产转让以及资产置换上。通过产业调查分析发现,这些***集中的业务,也正是宏观经济中产业结构矛盾集中的业务。对这些***不能简单地处置,不能“一卖了之”,而是要借助现代******的手段来提升资产价值,这样既可以***大限度减少损失,又可以推动经济结构的有效调整。因此,鹰联资产管家坚持把处置***、化解***风险与支持国企改革脱困、促进国有经济战略性改组相结合,区别情况,采取了不同的处置策略。一是对一部分技术装备***,产品有市场,但负债过重的国有企业实施债转股。二是对相当一部分国有企业实施较大规模的***重组、资产重组、行业重组,尽可能***或提升***的价值。三是利用破产和***等***手段迫使一批经营不善、效益低下、扭亏无望、浪费资源、污染严重的企业退出市场。四是广泛采取招标、拍卖、打包、合资合作、资产证券化等市场化处置方式,坚持资产处置公开化、透明化、市场化,做到“公开、公平、公正”。平台建议处置方对一些小额分散的资产,采取了向当地***和外资打包处置的方式,特别是向外资两次打包出售呆账***125亿元。鹰联资产管家平台收回的抵债实物资产积极拍卖,起到了造市和扩大影响的积极作用。鹰联资产管家平台坚持让处置方在资产处置过程中,将大量运用了***重组这种处置方式。在认真分析企业偿债能力的基础上,科学设计重组方案,在还款期限、利率、应收***以及本金上重新作出安排,******人的偿债能力,减轻符合***产业政策、有发展前景企业的***负担,使之尽快走上良性循环的轨道;对不符合***产业政策的企业,则促使其关闭破产,达到优胜劣汰的目的。通过***重组,***人利益得到了维护,公司资产回收率也明显提高。债转股是把有一定发展前途企业的***转换为***,降低企业负债率,盘活***,完善法人治理结构,因此债转股也是***重组的重要方式之一。在推进债转股企业重组的过程中,我们针对企业的不同情况,采取了不同的重组方式。跨企业的重组。对不同企业间生产要素进行重组,取长补短,充分发挥各自的优势。如一家造纸厂制浆能力大于抄纸能力,设备严重闲置,而同城的另一家纸业公司一号抄纸机属国内***,但处于半停产状态。我们在对这家造纸厂进行债转股的同时,将纸业公司一号抄纸机等优质资产重组入股,解决了造纸厂长期以来制浆能力与抄纸能力不配套的问题。通过合并重组,既增强了造纸厂的市场竞争能力,又解决了纸业公司的困难,同时救活了两个企业。企业集团内部的重组。对一些涉及集团公司的债转股,并不是简单地将***转股到母公司或其中的某个子公司,而是首先在集团公司内部进行一定的重组,然后再进行债转股。比如对无锡叶片厂,首先在该企业所在的上海电气集团公司内部进行了资金***的重组:一是总公司将原有对无锡叶片厂的***转为资本金,减轻企业财务负担。二是将无锡叶片厂的***转移到同属该集团,与其产品有着上下游关系的上海汽轮机厂,然后对上海汽轮机厂进行债转股。从而解决了无锡叶片厂开工不足的问题,同时上海汽轮机厂也避免了叶片生产的“大而全、小而全”现象,既达到无锡叶片厂扭亏为盈的目的,又提高了集团的整体效益。行业整体的重组。以资本为纽带,打破地区***,进行行业整体重组,提高全行业的竞争能力。例如,将家纺机制造骨干企业重组为集化纤设备制造、研发、营销于一体的股份公司,加快了国内化纤业结构调整,提高了化纤设备国际竞争力。同时,平台选择了一批重组后的优质资产,积极推向资本市场。如对条件较好的企业,通过多方位的重组,使其达到上市标准,推荐上市。努力开拓国外市场,通过因特网对外推出招商引资项目,同时,对道路、港口、电力、燃气等基础设施企业,初步选择了一批具有稳定现金流的资产项目,构建资产池,积极探索资产证券化。通过采取多种市场化的重组手段,平台取得了良好的处置成效。截至目前,已累计处置资产2180亿元,处置进度55.2%;除债转股以外,处置资产1118亿元,累计回收现金296.3亿元,现金回收率25.6%;百元现金回收费用率为6.59%;收回的现金扣除已开支的处置费用18亿元后,全部************。以重组为主要手段处置***,促进经济结构的调整,客观上要求资产公司必须面向国内、国际两个市场。为了扩大利用外资,***出台了鼓励外资参与处置***的政策措施,明确资产公司可以通过吸收外资对其所拥有的资产进行重组与处置。在符合政策的前提下,资产公司可直接或重组后向外商出售、转让非上市公司的***和***,通过协议转让、招标、拍卖等方式向外商出让实物资产,还可以用企业***、实物资产作价出资,在原企业基础上与外商组建外商***企业。为此,鹰联资产管家平台通过多种形式有针对性***出一批对外招商引资项目,对外披露了一批待处置资产信息。同时将与多家境外******和***者开始实质性合作,与外商签署了合作处置***的协议,为批量处置***开辟了新的途径。)
广州鹰联网络有限公司
业务 QQ: 3315654469