从供需的长周期角度来看，我国钢铁行业正逐步进入减量阶段，今后钢铁行业的***逻辑与前两轮钢铁周期将有根本性的不同。过去的钢铁行业是需求拉动供给，需求是核心，而今后将是需求制约供给，供给将成为核心。在未来基本无法新建产能的基础下，钢铁企业难以实现内生增长，基本只能通过外延并购进行扩张。从这个角度来看，未来钢铁行业的***在于能整合优质资源、实现外延式扩张的核心国有企业。国企改革主题在我国经济转型期具备中长期***价值，下半年改革提速预期增强，相关***机会值得关注。从***逻辑来看，国企改革相关标的的股价会在一定程度上提前反映市场的预期，但国企改革的实际成效短期难以直接体现，国企改革主题的***应以中长期为主线。就钢铁行业来说，国企改革主题的***主线有两条：1。精选拥有不断整合市场优质资源能力的龙头国企；2。改革动力较强、提升空间较大的***国有钢企。什么是“双百行动”？根据相关通知显示，“双百行动”计划选取百余家***企业子公司和百余户地方国有骨干企业，在2018年至2020年期间实施国企改革。国资委要求入围企业要实现“五大突破、一个坚持”，即在混合所有制改革、法人治理结构、市场化经营机制、激励机制以及历史遗留问题等方面实现突破，同时要坚持党的***。“双百行动”企业选取的标准虽然相关部门没有直接对“双百行动”的企业遴选给出具体标准，但2018年3月7日宁夏回族自治区国资委发布的《关于开展“国企改革双百行动”企业遴选工作的通知》明确表示，“双百行动”入选的企业应明确三项标准：1。具有较强的代表性：推荐企业主营业务突出，资产具有一定规模，在行业发展中具有较强影响力。)